兴业银行找到了未来10年的新动能
发布时间：2022-03-26 17:11:14来源：轻金融
2022年以来股份行涨幅第一！为什么是兴业银行？
来源：轻金融作者：李静瑕
在银行业，高管自购公司股票并不少见，不过，如果要论近期银行高管与员工自购之最，2022年初兴业银行的这场自购，力度大大超过了同业。
据2022年2月21日兴业银行公告，相关中层员工从二级市场自愿买入兴业银行股票1693万股，对应增持金额约3.7亿，远超一般银行增持力度。
“一方面展示中层干部对银行经营管理的信心，另一方面也意味着员工更有动力把经营做好。本次员工集体增持意义甚至更强于管理层增持。”对于这次增持，一家券商研究所所长如此评价。
为什么兴业银行的自购力度如此大？这家银行未来将走向何方？通过兴业银行刚刚发布的2021年年报，我们试图找到一些答案。
01
藏在财报里的密码：“三张名片”支撑
战略决定成败。对于银行来说，坚定的、正确的战略，是打好未来战役的指引。
未来十年银行的新动能在哪儿？告别旧模式，未来十年银行业面临经营模式和资产投放的新老切换，找对方向至关重要。在浙商证券看来，比起传统的存贷模式，综合化金融服务更有望胜出。
在具体的模式上，零售端综合金融已经有成功的案例。不过，“对公端综合金融模式还未有典型银行，兴业银行提出和推进‘商行+投行’战略，是对公综合金融赛道的先行者和领军者，有望成为未来十年风口上的银行。”
关于兴业银行的战略布局，我们已经多次跟踪关注。从2021年年报中，可以看到这些战略的最新进展。从整个2021年的表现看，这家银行坚定实施“1234”战略体系，全力擦亮绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”，加快推进数字化转型，实现新一轮五年发展稳健开局，一系列业务都实现了高增长。
先来看绿色银行，截至2021年末，兴业银行绿色金融客户3.80万户，较年初增长27.52%；绿色融资余额1.39万亿元，较年初增长19.98%，其中，45家一级分行中，超千亿规模3家，超百亿规模33家；通过债券承销、并购融资、银团贷款、私募债权等实现绿色投行融资规模1156亿元，同比增长近3倍，投行加持让兴业银行绿色金融业务跑出加速度。
兴业银行绿色金融融资规模变化
财富银行方面，兴业银行充分发挥资产端和同业端优势，构建更加多元、开放的“投资生态圈”去年集团零售AUM规模2.85万亿元，实现大财富管理收入（资管+代销+托管收入）269亿元，同比增长14%。
兴业银行零售AUM变化
另一个值得关注的消息是，2月28日兴业银行私人银行部于上海正式揭牌，这是股份行近十年首家持牌专营私人银行。随着兴业银行成立私人银行专营机构，有助于该行强化高端客户财富管理能力，提升客群渠道、产品服务和体系建设等链条的竞争力。最新数据显示，截至2021年末，兴业私行客户数超过5.8万户，管理客户金融资产规模超过7600亿元。
在投资银行方面，2021年兴业银行实现大投行业务收入108亿元，同比增长30%。兴业银行总FPA同比增长15.5%至7.01万亿，其中代表表外投行业务的非传统表外融资余额2.71万亿，同比增长33.2%，存量占比上升至38.7%，增量占比达到71.9%，表内传统融资占比下降至45.3%。
兴业银行的一系列布局证明了，只要战略对了，最终的业绩就是水到渠成的。2021年兴业银行净利润826.80亿元，同比增长24.10％，ROE回升1.32个百分点至13.94%，都是非常亮眼的增速。
02
上下一心的团队：打胜仗的根本
上下同欲者胜，以上率下者强。
一流的人才、有凝聚力的团队，是保证银行战略能够执行，长远制胜的根本。
2022年以来，整个资本市场波澜不惊，不过也有逆市坚挺的公司。据轻金融发现，截至3月25日，兴业银行是唯一一家2022年股价实现正收益的上市股份行，今年涨幅约为5.4%。
二级市场的表现是结果，归因之一就是市场对其团队的认可，这家银行的表现更加成熟、稳健。
2021年7月，吕家进先生正式担任兴业银行董事长，被外界认为其战略推进的组织架构、激励机制、配套资源等方面将更加顺畅。
“兴业银行的‘1234’战略，实践证明是有行之有效的，是管长管远的，我们要保持总体稳定，一张蓝图绘到底”。在业绩发布会上，吕家进如此表示。
纵观兴业银行2021年年报董事长和行长的年报致辞，更是显示出新一届管理团队磨合效果超预期。
吕家进在致辞中说，“以‘商行+投行’为核心的战略体系展现出强大生命力。我们必须跑出战略实施加速度。”陶以平在行长致辞中表示，一张蓝图绘到底，干就干好，干必干成。
当下，兴业银行还在全力加快数字化转型，持续推进体制机制改革。
一方面，实施科技、零售、企金三大条线组织体系改革，以前所未有的力度加大科技支持，以前所未有的决心推进公私联动。
年报数据显示，2021年科技投入63.64亿元，同比增长30.89%，占营业收入比重上升至2.88%。对数字化转型，兴业银行的重视已经上升到前所未有的高度，科技赋能有望助力“商行+投行”战略释放巨大生产力。
为适应数字时代生产力变革，兴业银行还加快组织进化，启动科技组织架构改革，提升科技战略地位。同时围绕目标任务，探索建立跨条线、跨部门、跨岗位的柔性敏捷组织，不断打破“部门墙”“条线墙”“公司墙”，激发科技创新活力。
另一方面，创新驱动归根结底是人才驱动。兴业银行聚焦重点领域，大力优化人才结构，实施科技人才万人计划、绿色人才万人计划、行业专家人才计划、战略力量倍增计划，首批2000名科技英才已经如约而至。
截至报告期末，兴业银行科技人员占比6.45%，较上年末提升超过1.5个百分点，通过“5+N”培训体系构建，更新员工数字化思维、理念、技能，推动全集团人人学科技、懂科技、会科技，壮大“BA（业务分析师）+SA（系统分析师）”复合人才队伍。
03
首次全面披露资产质量信息：释放了信心
资产质量是一家银行的生命线，如果这条关口不把握好，一切努力都会前功尽弃。可以说，让人踏实放心的资产质量，是一家银行穿越历史周期，展现稳健生命力的根本。
不良贷款率与不良贷款余额，一直被视为银行信贷风险高低的核心指标。如果复盘兴业银行的资产质量，可以发现，一如既往的保持稳定。
2021年，该行不良贷款率、不良贷款余额继续“双降”，其中不良贷款率较年初下降0.15个百分点至1.10%，不良贷款余额较年初下降9.42亿元至487.14亿元，拨备覆盖率、拨贷比分别较年初上升49.90个百分点至268.73%、提高0.22个百分点至2.96%。
兴业银行不良率变化
值得关注的是，兴业银行的不良率创2015年以来新低，拨备覆盖率提升至2014年以来最高水平，资产质量进一步优化。风险抵御能力进一步提升，对服务实体经济发展、有效把握新旧动能转换过程中的战略机遇形成有力支撑。
这背后，得益于公司稳妥推进“1234”战略，加强风险赋能，推动业务高质量发展。比如，兴业银行2021年推动重点分行抢抓全市场优质资产、特色分行抢抓专项优质资产，全面提升综合竞争力，保障各项业务行稳致远。同时，还积极推进风险管理数字化转型，全面提升风险管理的精细化水平。
在百年变局和世纪疫情交织背景下，不仅传统风险多发易变，黑天鹅、灰犀牛也变得更多，在这样的背景下，严苛的风控能力难能可贵。
在备受关注的房地产、地方融资平台业务风险方面，兴业银行在年报中首次主动详细披露，让投资者知根知底，更有信心。
在房地产业务方面，兴业银行严格按照“房住不炒”政策，目前房地产业务以自营资产为主，且业务主要分布在经济发达的一二线城市或GDP万亿级的中心城市，违约概率和违约损失总体较小。数据显示，2021年末该行境内自营贷款、债券、非标等业务项下投向房地产领域业务余额1.65万亿元，不良率1.34%。
从结构来看，个人房地产按揭贷款占比67.82%，对公融资业务余额5320.89亿元，占比32.18%，且该行对公房地产融资业务拨备覆盖率305.14%，高于平均拨备覆盖率，风险损失抵补能力较强。同时，该行涉及不承担信用风险的表外业务合计1300.51亿元，规模小，且理财项下资产全部为正常类，避免房地产市场风险向理财业务等涉众产品传染，有效管控风险边界。
在地方政府融资平台方面，到2021年末，兴业银行全口径地方政府融资平台债务余额3077.15亿元，较年初减少692.93亿元，其中境内地方政府融资平台贷款余额2093.16亿元，较年初减少303.80亿元，较年初下降1.31个百分点。尤为重要的是，地方政府融资平台债务不良资产率1.97%，但不良资产规模仅为60.62亿元，对资产质量影响较小。
主动披露资产质量详细情况，既代表了对自身的信心，也是对外释放信心，有助于强化投资者对兴业银行稳健资产质量的信心。
对于数字化时代的风险管理，兴业银行同样有着清晰认知。
“随着数字兴业建设，以后客户融资不仅要看财务三张报表，更加依赖数据第四张报表，那么数据的真实性、模型的稳健性、算法的合理性、信息的安全性，都面临更大挑战。对此，必须有针对性地做好压力测试，下好先手棋，打好主动仗。”吕家进说。
在银行业越来越同质化的年代，做自己，找到自己的道路并不容易，但势在必行。
通过这份年报可以发现，兴业银行走了一条与多数全国性银行不同的路径，而且形成了自身特色，这并不容易。兴业银行找到了面向未来十年的动力，正迈着坚定的步伐，在正确的方向上奋勇向前。
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