战争阴云 | 俄乌交战 蝴蝶扇翅膀 这几种金属将影响全球汽车市场
发布时间：2022-03-01 21:21:29来源：中国汽车画报
导语
战争爆发，
生灵涂炭。
目前，俄罗斯并没有达成速战速决的战略目标，
国际金融市场走势扑朔迷离，
汽车市场及供应链也将会受到牵连。
我们知道，蝴蝶效应指在一个动力系统中，初始条件下微小的变化能带动整个系统的长期的巨大的连锁反应。
在经济全球化的今天，汽车工业也是高度整合的产业，可以说动一发而牵全身。下面我们就梳理一下国际金属市场的波动可能对全球汽车产业带来的影响。
根据俄罗斯黑色冶金工业用矿产资源勘探开发现状，可以把俄罗斯分成几个资源较为集中的区域——乌拉尔北部地区(铁、铬)、安加拉河流域地区(铁、锰、铌、镍)、后贝加尔地区(铁、铌、钼、钨)和南雅库特地区(铁)。
俄有色冶金业生产高度集中，90%有色金属产品由俄罗斯铝业联合公司（俄铝公司）和诺里尔斯克镍业公司等6家大型控股公司生产。在扩大投资与吸引外商投资方面，有色冶金业位居俄各行业前列。
金属镍
新能源汽车逐渐被全球主要汽车市场接受，而中国汽车工业协会预测，2022年，中国新能源汽车的销量将达500万辆。作为新能源汽车的关键零部件，电池的重要作用不言而喻。镍”能够显着提高锂离子电池的能量密度，使得高镍锂离子电池成为当前电动汽车动力电池的重要材料。
镍矿石
镍在电池生产中还发挥着重要的作用。镍与钢结合在圆柱形电池壳和保护盖产品中被广泛使用。圆柱形电池壳强有力地保证了电池的完整性，强度可以适应充电（放电）期间的体积膨胀和收缩。
特斯拉圆柱形电芯
俄罗斯出口供应的镍大部分来自摩尔曼斯克州和克拉斯诺亚尔斯克边疆区。市场研究机构集邦科技TrendForce指出，俄罗斯镍矿产量占据全球总产量约9%(包括低、中、高品位镍)，居印尼、菲律宾之后。
俄罗斯的镍矿储量居世界首位，达1740万吨。TrendForce指出，全球前五大的大型镍矿厂商当中，俄罗斯诺里尔斯克供应全球约9%的镍原料，占俄罗斯整体产量约九成，且其高品位镍产量更是占全球22%，位居全球第一。
诺里尔斯克地区的十月矿床和塔尔纳赫矿床的镍矿储量约占俄罗斯镍矿平衡表内储量的70％。这些矿石属于优质矿，即使位于北极地区，仍具有较高的经济开采价值。
诺里尔斯克镍矿厂
近来，伦敦金属交易所（LME）镍现货价格突破2.5万美元/吨，触及近十年最高点。在2021年上涨25%之后，今年以来镍价累计涨幅达18%左右。LME仓库的镍库存从去年4月的逾26万吨降至8.23万吨，现货镍较三个月期合约的溢价已经达到2009年以来的最高水平。
伦敦金属交易所（LME）镍价
金属铝
金属铝在汽车工业中的应用程度极高，广泛应用于车身、底盘等部件中，尤其是汽车轻量化技术应用中更是不可或缺的金属。
截止记者发稿，伦敦金属交易所（LME）铝价跳涨至每吨3,463美元，超过此前2008年创下的纪录。
伦敦金属交易所（LME）铝价
在生产端，全国铝产品出口约占其生产总量的80%，俄铝公司为俄罗斯铝业的支柱型企业。根据2018年俄联邦海关署的数据，当年俄罗斯铝及其制品（HS76）出口总额达65.6亿美元，同比增长2.2%，其中出口占比最大的产品为未锻轧铝（HS7601），出口额达53.5亿美元
为了进一步扩大出口，提升俄罗斯铝产品的国际竞争力，在2021年底，俄罗斯海关已经取消了对铝出口加征的15%，且不得低于每吨254美元的出口关税。
铝价上涨将给汽车等行业带来新的压力，而铝供应如果中断将给欧洲制造商（从俄罗斯大量购买铝材制造的专业产品）带来重大麻烦。
无独有偶，近来，欧洲电力价格也跳涨15%，该地区基准天然气合约最高大涨41%，远超多数工业金属的涨幅。尽管铝价处于创纪录高位，但能源价格的飙升意味着一些冶炼厂仍无法盈利。
金瑞期货（JinruiFutures）分析师ZhongMingzheng表示，“市场将密切关注俄乌局势是否会影响俄罗斯向欧洲出口铝锭。俄罗斯天然气出口的任何中断也可能会提高欧洲冶炼厂的能源成本，从而阻碍铝生产。”
钯金
俄罗斯企业诺里尔斯克镍公司（Nornickel）是钯金和铂金的主要生产商，两者均用于净化汽车尾气的催化转化器。俄罗斯去年的钯金产量为260万金衡盎司，占全球总产量的40%，铂金产量为64.1万盎司，约占全球总产量的10%。
行业数据显示，去年汽车制造商的钯金需求占全球整体需求的愈五分之四。
钯金
虽然南非和津巴布韦也是钯金的重要供应国，但全球供应链的调整需要时间，早在战争爆发之前，钯金在期货市场上的价格就已经快速攀升。2021年12月中旬，钯金价格跌到每盎司1,600美元。而到2022年初，这一价格已然达到1,750美元；到2月23日，价格跃升至2,400美元以上。
钯金大幅度涨价，粗略计算，每辆轿车将因此成本上涨150美元，而搭载排量更大的SUV、皮卡和跑车则将增长200美元。有业内人士认为，如以人民币计价，每辆车成本上涨量将在947元~1,264元之间。
道明证券大宗商品策略主管BartMelek表示，尽管现在判断供应问题是否会成为现实“还为时过早”，但“如果我们看到一系列制裁措施，减少了融资和材料向世界其他地区的自由流动，钯金供应条件可能在不太遥远的将来大幅收紧。”
Melek补充称，钯金可能触及去年创下的每盎司逾3,000美元的纪录高位。
金融体系
除了金属本身的价格飙升，国际结算所依赖的金融系统在制裁下的风吹草动也会对供应产生影响。
目前，美国及欧洲多国已经决定，将数家俄罗斯银行排除在SWIFT系统（即“环球银行金融电信协会”系统）之外。市场普遍预期，一旦措施生效，在金融领域将阻断俄罗斯对外贸易，从而对其经济带来严重冲击。
SWIFT，英文全称SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunication，中文译为“环球银行金融电信协会”。该协会建立的系统，也就是SWIFT系统，是连接全球银行业的金融通信基础设施。
目前，全球200多个国家和地区11000多家银行机构、证券机构、市场基础设施和企业客户都通过该系统传送“金融报文”。尽管SWIFT系统并不代表客户持有资金或管理账户，但其可在全球各主体间安全地传输、交换“金融报文”。可以说，SWIFT系统是全球独一份的“金融报文”传输交换服务商。在全球贸易纵横交错的时代，安全高效的金融贸易结算离不开它。它每天都要处理数以百万计的支付指令。
制裁一旦落地，将严重影响俄罗斯的进出口。这其中将包括整车的进口以及零部件的进出口。即使有绕道的结算的方式，也给进出口市场及结算体系带来巨大麻烦，从而影响包括金属在内的众多原材料供应。