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酒,中国经济之光!

发布时间:2020-12-23 13:58:15来源:时代之

凡关注我的,都发财了

✎昨A股市场从来都是风水轮流转,各种炒作皆有尽时,比如今年的三大泡沫,分别是医药、科技和食品,这三大泡沫都破灭得差不多了,但是食品中的酒类,的确是改变了三观,似乎天空才是尽头。

以前大家只炒高端白酒,说是品牌、护城河,后来炒到低端白酒,然后炒到啤酒,红酒,就连万年不涨的黄酒,就连续多个涨停板了。有人认为酒是A股皇冠上的明珠,而我认为酒是A股第一大泡沫。

现在流行的段子是,经济形势一片大好,大家要喝酒庆祝一下,经济形势不好了,大家要借酒浇愁。粮食涨价,利好白酒,因为白酒要跟着涨,粮食价格跌了,利好白酒,因为成本低了。科技战打起来了,必须要买白酒,因为再给美国200年时间,他们也造不出正宗的茅台!

于是,茅台市值成为了两市第一,高达2.37万亿,五粮液1万亿,整个白酒加起来,超过了4万亿,这要直接干翻银行、能源了。如果说以前茅台等高端白酒,还是价值投资的代表,拥有高成长性、品牌护城河、合理的估值的话,那么现在呢?个位数的营收增长,甚至是负增长、50倍以上市盈率,20到100倍的失效率,和价值毫无关系。

而且,白酒那点可怜的增长,很大部分来自于涨价。很多人说白酒是确定的赛道,的确,是确定在衰退的赛道,2016年到2019年,白酒的销售额是逐年降低的,这个市场正在减少。原因就是年轻人真的不喝白酒了。

而白酒价格能够增长,和市场炒作脱不了干系。看看现在因为出厂价和市场价存在差价,很多人都在网上抢茅台,甚至不少人以此为生。所以,这些卖掉的白酒,到底有多少是被喝掉的,而又有多少是在经销商的仓库里或者是居民的床下边?不过白酒的确有好处,那就是屯起来不怕贬值,时间越长越贵,这也加剧了白酒的炒作。而前几天,某白酒经销商大会,全体人员宣誓不囤酒,被网友称为“大型行为艺术现场”。

前两天,看到某传媒行业的分析师,认为应该让媒体分析师全部下岗了。现在一等分析师是白酒分析师,媒体排名最后,毕竟传媒行业年年排在倒数第一。更为搞笑的是,游戏居然也属于传媒,各大传媒ETF,一半重仓是游戏股,而后其实每年保持了20%的增长。

昨天,股市大跌,只有酒类一枝独秀。可以说,白酒不死,牛市不至。但是现在排名前列的基金全部都重仓了白酒,现在涉及到了基金的年终排名,大家都想再继续推高一点。可以说,基金们的抱团已经到了无所不用其极的地步了。顺便说句,别看消费类基金回报很高,个个都是明星基金经历,什么跑赢指数,跑赢沪深300,其实绝大部分都没有跑赢消费ETF,手续费还比人家贵一大截。

到了明明年,这种情况可能就要发展了,市场的风格从来都是轮流转,白酒也经历了过塑化剂的风波,经历过八项规定的打击,也经历过跑不赢小盘股的尴尬,市场风格从来都是风水轮流转的。