此国出手反击，中国又输了？中国又惨败了？
发布时间：2020-12-21 19:58:22来源：军武酷
万万没想到，前天刚怼完土澳就被水友们打脸了：澳大利亚出手了，最近铁矿石疯狂涨价，中国又输了...
戎评不服，偏偏要辩一辩这个理儿！
12月11日，普氏62%铁矿石价格指数达160.70美元/吨，涨幅较年初超过70%，创9年新高！大连商品交易所铁矿石连续合约结算价一度涨停冲上1042元/吨，造成铁矿石进口成本大幅上升。
对此，澳知名经济学家克里斯·理查德森幸灾乐祸道：
中国的（对澳大利亚）贸易侵略“在政治上是聪明的”，但“在经济上是愚蠢的”，铁矿石价格飙升就是代价。
一时间，土澳用铁矿石报复中国的声音不绝于耳，而有些也开始别有用心的鼓吹“中必输论”、“中国惨败论”...
好家伙，把铁矿石价格飙升归结于澳大利亚的贸易反击，搞得一些不明真相的吃瓜群众真以为咱被打得满地找牙。呵呵，一个靠贩卖资源为生恬不知耻的农业国，也不撒泡尿照照自己。
我呸！
土澳是全球铁矿石主要供应商不假，但把近期铁矿石价飙升的原因，全当成是堪培拉政府对中国打击的成功反制，也未免太过于主观。
不信？且来看去年铁矿石价格的变动。
2019年1月，国际铁矿石期货为494，到当年6月份直线攀升到838，涨幅接近一半。
难道去年中澳就开始干架了？
显然不是，真正原因是上游供应链巴西和澳大利亚分别出了大问题。
2019年1月25日，位于巴西东南部米纳斯吉拉斯州布鲁马迪纽市发生溃坝事故，溃坝后，泥浆顺流而下，摧毁大量沿途建筑物，包括世界第二大矿业公司淡水河谷（Vale）的矿区。
作为应对措施，巴西法院勒令淡水河谷关闭多个尾矿坝及矿区，共造成900万吨产能永久停产，9300万吨产能暂时性停产。
图为Vale矿难时间梳理表
同期，第一大铁矿石供应国土澳受飓风影响，从矿区到港口的铁路及码头遭到严重破坏，发运量直线下降。
澳大利亚受飓风影响铁矿石供给时间线
根据三大矿企发布的财报显示，2019上半年，Vale铁矿石产量1.37亿吨，同比减少23.4%，产能骤降五分之一；；力拓产量1.56亿吨，同比减少8%；必和必拓产量1.35亿吨，同比减少3.2%。
综合来看，世界两大铁矿石主产国在2019年上半年发货量合计同比下降8.71%，是为铁矿石价格上涨的主要原因。
而今年的情况相较于去年更多且更复杂，中澳摩擦只占很小部分因素。
1.上游供应链不稳定
今年六月，淡水河谷位于巴西MinasGerais州的Itabira矿场爆发聚集性疫情，多达188名矿工在新冠病毒检测中呈阳性。巴西法院随后表示，如果继续运营会对此处员工健康构成风险，旋即被暂时关闭。
Itabira矿场是该公司最大的矿区，产能占Vale总产能的10%
——2019年，淡水河谷总计产出铁矿石3.02亿吨，仅Itabira矿场就超过3600万吨。
新冠疫情叠加矿难影响，致使淡水河谷铁矿石产能遭遇重创。9月份，巴西铁矿石出口在达到3786万吨的顶峰后持续回落，11月出货量跌破3000万吨。
而从中国铁矿石主要供应国整体来看，均出现大幅下降的趋势，11月，巴西和土澳的铁矿石周度发运量均值仅为2210.90万吨，环比下降7.89%，同比下降3.82%。
2.中国港口库存下降
根据中钢协会对全国45个港口铁矿石库存数据的调查，截止12月11日，库存总量约为12203.2万吨，已经连续六周出现下降，致使11月份以来国内钢材铁矿石进口价格上涨。
3.以中国为首的全球性复工复产
大家注意这段话：
普氏62%铁矿石价格指数达160.70美元/吨，涨幅较年初超过70%。
划重点：较年初！今年年初是什么情况？
中国抗击疫情致使全国经济停摆！
众所周知，我们是全球第一大工业产出国，而铁矿石是工业生产环节中仅次于石油的原材料，其价格波动直接受上游工业成品产出的影响。
图为今年上半年我国进口铁矿石价格曲线图
1月中下旬~3月，全国性抗疫战争开打，非国家支柱性工业基本停产，所以即使在巴西和土澳铁矿石发货量因各种灾害持续下降的情况下，我国进口铁矿石也呈一路下跌的趋势，最低至600元/吨，比去年中下降200多元。
3月~4月底，海外疫情逐渐恶化，日韩需求量下降，中国部分地区开始复工复产，国际铁矿石需求向中国转移，进口价格相对稳定。
5月~6月底，中国全国性复工复产，积压数月的工业制成品订单直接导致对上游原材料的需求直线上升，港口铁矿石库存大幅下降，价格进一步走强。
下半年，除中国之外，世界主要工业聚集区，如韩国、日本、东南亚、美国、欧洲先后解除封锁令，复工复产的春风席在短时间内席卷全球，致使铁矿石价格继续上涨。
天气转冷之后，情况又出现了很大的变化，先来看两条新闻：
第一条，近期，湖南、江西出现电力供应偏紧局面，实施有序用电，浙江也出现一些有序用电的现象。据相关部门介绍，原因是工业生产高速增长和低温寒流叠加导致电力需求预期高速增长。
第二条，海关总署发布的最新统计显示，11月份中国进出口总额4607.2亿美元，增长13.6%。
其中，出口2680.7亿美元，增长21.1%；进口1926.5亿美元，增长4.5%；贸易顺差754.2亿美元，增加102.9%。若以美元计价，11月的进出口总值和出口值双双创下了1979年有统计数据以来的单月最高纪录。
这两条看似风牛马不相及的新闻，其实有一个共同的交汇点——
工业生产！
进入十月，伴随着日渐下降的温度，疫情在处中国外的其他国家卷土重来，抗疫形势日趋恶化，美国单日新增突破25万，日增死亡人数破3200人；德国全境封锁；法国总统马克龙确诊阳性...
12月16日美国单日新增死亡3668人，图自：约翰斯·霍普金斯大学
如此严峻的形势，直接为好不容易才复苏的工业又蒙上了一层阴影，而与之形成鲜明对比的则是：
为抵御寒冷天气及疫情影响，冬季的工业制成品采购量将比往年更多，再加上很多国家为了过圣诞节会储备大量的货品，因此对工业产能提出了更大的需求。但在多国抗疫局势并不明朗的状况下，这些天量的海外订单只能向全面复工复产且是世界第一大工业产出国的中国转移。
于是就发生了上面两条新闻所报道的事情：
创下改革开放以来最大单月出口记录的海外订单，给中国工业生产注入了强大的动力，并直接导致多省用电量超负荷运转。据统计，第一、第二、第三产业用电量相比去年平均增长8%以上，尤其是第二产业增长接近10%！11月中国制造业采购经理指数（PMI）收于52.10，连续9个月处于扩张。
中国电力系统抗压能力本就傲视群雄，能把它都搞得有序供电，可想而知背后的产能需求有多么恐怖。
最后还有一个细节需要注意：临近冬季，国内很多工厂出于防疫和春节考虑，已经贴出了提前到一月放假的通知，也就是说，如此大量的海外订单需要在短短两到三个月时间完成。
这意味着什么？
下游制成品短期内大规模生产需求高度依赖下游原材料供应速度，进而极易形成以出口方为主的卖方市场。
换言之，近期铁矿石价格上涨，与中国工业短期内大规模生产需求有关！
4.海运成本上涨
受疫情风险加剧、中国进出口量上涨及IMO限流令的叠加影响（国际海事组织2020年起将禁止使用含硫量高于0.5%燃油的船舶航行），全球海运成本出现普遍上涨趋势。
据RefinitivEikon公布的数据显示：
11月开始，从中国到美国东海岸的集装箱运输成本突破4750美元/箱，自七月份以来上涨42%。中国到美国西海岸的运输费更是上涨50%，3878美元/箱，创下历史最高记录。
其他航线亦是如此：
以上海港为例，至欧洲航线运价上涨3.6%；至南美航线运价上涨3.4%；至澳洲航线运价上涨10.4%；至美洲航线运价相较于3月上涨300%。
本月11日，上海出口集装箱运价指数（SCFI）收于2312，持续创历史新高！
在产品成本的构建环节中，生产成本、运输成本、人工成本但凡有一个上涨，就必然传导至整个成本的上升。
5.欧美放水性货币政策推高国际大宗商品价格
这是最重要的因素！
作为全球主要流通货币，欧美为应对疫情释放出大量的流动资金。
在过去三十周内，美国两大经济机构财政部和美联储已经向市场投放超过17万亿美元的基础货币。12月10日欧洲央行将紧急购债计划规模增加了5000亿欧元至1.85万亿欧元，并延长9个月至2022年3月。
作为世界两大主要流通货币，尤其是美元的放水，将在货币供大于求则价值下降的原理下直接推高国际大宗商品的价格。
不止是铁矿石，除原油外，基本上所有国际大宗商品价格都出现了大幅上涨。比如铜价，伦铜自11月初的6700美元/吨上涨至7300元/吨之上，涨幅接近10%；铝期价格自3月以来涨幅超过43%。
整体来看，有色金属现货价格指数从4月份到11月底累计上涨幅度超过40%！
而铁矿石是所有矿物原材料中市场需求最大的，所以涨幅必然更大。
为此，戎评专门去查询了12年前金融危机时期的铁矿石价格波幅动向：2007年10月，美国次贷危机爆发，次月小布什印钞2万亿美元救市。2008年4月，铁矿石价格比2007年同期暴涨79.88%！
2013年来铁矿石期货价格走势
文章最后，笔者有话说
不可否认，在如此云谲波诡的国际资本市场下，必和必拓等巨头确实存在人为抬升价格分食中国发展红利的情况，但倘若上升到土澳用铁矿石报复中国的高度，基本上属于胡言乱语。
一个很明显的案例：
12月14日，针对前资源部长马特·卡纳万提出对对输华铁矿石加征1%的关税让中国“付出代价”的言论，现任资源部长基斯·皮特立即出面灭火称，不会予以考虑，将遵守国际贸易规则。澳大利亚农业部长也强调，报复性关税“绝对不在考虑范围内”。
道理非常浅显，中国工业离开土澳铁矿不过是加速产业升级、把好钢用在刀刃上、多花钱建设多元化供应链的战术困难；而土澳铁矿离开中国工业，则是支柱产业崩溃和大量人员失业的战略性打击。
澳大利亚现任资源和北澳大利亚部长基斯·皮特表示，不会考虑对输华铁矿石加征关税的提议
孰轻孰重，袋鼠智商再低，也能掂量清楚！
怎么，你还指望着袋鼠突发奇想把刀递给兔子说：哥，利索点，别让我太痛了？
事实上，相较于瞎鼓吹土澳用铁矿石反制中国的胡话，有一个问题更值得我们媒体关注，即国际大宗商品定价权。
这才是中国在贸易方面的短板！
国内厂商们的长期各自为战和只重视短期利益，使我国在大宗商品领域一直处于被动的重要原因。如果这一局面不能得到根本性改善，即使我们推进的海外战略能掌控上游产出量，但在金融市场上仍会遭到狙击。
对此，笔者只想劝诫一句：为人者，要有荣辱感，切莫为一己之私，将个人利益凌驾于民族与国家之上而成千古罪人，遗臭万年！
——END——
文字：环球视野
图片|网络
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