美股也炒概念！借力电动车大潮 充电桩龙头股半年涨近20倍
发布时间：2020-11-24 18:20:43来源：充电桩视界
新冠疫情无疑对美国汽车产业而言是一场巨大灾难，新能源汽车首当其冲。拜登的上台为当下的汽车制造商带来了希望。
根据咨询公司AlixPartner的数据，在拜登第一个任期内预计有2300亿美元的资金被投入到市场。这些资金来自于美国主要汽车制造商及各个初创公司。这些公司将向市场投放数十款电动汽车。
但另一方面来看，新能源汽车在美国市场只占据不到2%的份额，特斯拉在其中占了大头。在特朗普执政几年，新能源汽车在美国发展极为缓慢。一方面特朗普无心于充电桩建设，另一方面还取消了针对新能源车的税收优惠政策。只有少数几个州政府愿意去扶持新能源产业。
拜登此前承诺为电动汽车消费者减免7500美元的税收，同时他在全美建立50万个充电站。无论通用、特斯拉还是其他汽车制造商都能够借助这一政策提高自己的销量。电动汽车造价昂贵，令消费者望而却步。拜登的出现为整个行业打了一剂强心剂。
然而，目前主要汽车制造商是迫于政策及投资者压力去生产电动汽车，而非满足市场需求。特斯拉自2015年以来销量增长了7倍，今年销量预计能够达到50万辆，其凭借约3900亿美元的市值碾压竞争对手。但是其全球产量不到特斯拉的5%。
目前中国和欧盟都在积极推广电驱系统，促使各个公司加速开发。截至目前，美国仅加州出台法律扶持新能源汽车。根据这项法律，到2035年加州出售的新车必须达到零排放的要求。
▲美国现有电动汽车款型数量
根据咨询机构LMCAutomotive的数据，在销量未知的前提下，2025年将有121款电动汽车投放至美国市场。拜登在任期间，新能源汽车产量将增加至100多万辆，是去年销量的四倍多。
这只美股两周涨了三倍多，一年涨了1700%！
海证券报消息，美股电动车板块23日大爆发，特斯拉首次收于500美元整数位心理关口上方。券商韦德布什（Wedbush）将最好情形下特斯拉目标价上调25%至1000美元。中概股“造车新势力”也是涨势如虹，小鹏汽车收涨33.98%，理想汽车涨超14%，蔚来涨超12%。
但它们的涨幅远远及不上一个名叫BlinkCharging的电动汽车充电站公司。该公司股价23日暴涨48.3%，至33.62美元，11月以来上涨了333.25%，过去一年累计上涨约1700%。
这已经引起了空头机构香橼研究（CitronResearch）的注意，声称它的估值毫无意义，甚至是电动汽车股票的耻辱。
不过，24日的A股市场仍然受到美股电动车行情大热的感染。截至午市收盘，万得编制的充电桩指数大涨超过2%。
至今在亏钱,市值为何超10亿美元？
资料显示，Blink成立于2009年，是美国第二大的电动车充电网络公司，目前在美国拥有超过1.5万个充电站，包括二级充电桩和高压快速充电桩。
按照Blink的经营模式，在许多情况下，这些充电站归Blink所有，部分收入与该区域所有者共享，而在其他情况下，这些充电站不归Blink所有，Blink只是收取服务费。
从经营情况来看，Blink今年前9个月的总收入增长了84%，达到380万美元，超过2019年全年280万美元的总收入。但是2020年第三季度公司仍然净亏损390万美元。
股价走高源于该公司近期对外宣布的一系列消息，首先是推出新的Blink充电站和IQ200充电站升级设备的电缆管理解决方案；其次是今年第三季度公司收购了位于洛杉矶市中心的200个电动汽车充电站；第三是与高纬物业签署协议，向该公司美国客户推广Blink电动汽车充电站。
与市场的追捧热情不同，研究机构对这家公司的评价不高。
基于Blink第三季度收入不足100万美元，但目前市值已经超过了10亿美元，香橼研究表示，预计交易很快就会被大幅稀释，这样管理层就可以继续欺骗公众。香橼甚至建议Blink投资者考虑购买SwitchbackEnergyAcquisition（SBE），其市场占有率高达73%。还有其他机构在Blink股价超过15美元时，同样给出了股价过高的观点。
不过，看好Blink的分析师则认为，站在电动车起飞的风口上，充电设施作为最重要的配套发展前景广阔。
基于此前香橼看空蔚来后蔚来股价仍连创新高，特斯拉更是把空头逼得由空转多，在推崇电动化的狂热氛围中，投资者会否听从研究机构的分析，或许仍是未知数。
A股充电桩板块起舞,未来十年增量有望超过5000万个？
24日的A股市场似乎受到大洋彼岸美股电动车行情大热的感染。截至午市收盘，万得编制的充电桩指数大涨2.3%，奥特迅、特锐德、和顺电气、国电南瑞等个股涨幅居前。
从中国电动汽车充电基础设施促进联盟最新发布数据来看，截至2020年10月，联盟内成员单位总计上报公共类充电桩66.7万台，其中交流充电桩37.6万台、直流充电桩29.1万台、交直流一体充电桩488台。2019年11月到2020年10月，月均新增公共类充电桩约1.6万台。
与此同时，国内公共充电基础设施运营商集中度高。
截至2020年10月，全国充电运营企业所运营充电桩数量超过1万台的共有9家，分别为：特来电运营17.3万台、星星充电运营15.3万台、国家电网运营14.4万台、云快充运营5.1万台、依威能源运营2.6万台、上汽安悦运营2.0万台、中国普天运营1.4万台、深圳车电网运营1.4万台、万马爱充运营1.1万台。这9家运营商占总量的90.9%，其余的运营商占总量的9.1%。
今年以来充电桩建设不断受到各方面的鼓舞。今年初，充电桩被确定为新基建的重要组成部分。近期发布的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》明确提出，将加快形成快充为主的高速公路和城乡公共充电网络，对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持。
申港证券研报认为，充电桩建设相对于新能源汽车发展具有一定超前性。预计未来十年，充电桩增量超5000万台，投资空间近万亿，服务费收入年复合增长率超过50%。
“未来十年，中国充电桩仍存在6300万台（个）的缺口。”许继电气相关负责人此前接受上证报记者采访时表示，作为处于充电桩产业链上游的充电设备生产商，将依托新基建的强劲东风，研究开发有序充电、大功率（受电弓，液冷充电）、无线充电等新产品新技术，加强有序充电、车网互动（V2G）示范工程建设，提前布局V2G新兴产品的开发。公司预计在2020年完成订货10亿元，公共直流充电桩出货2万台（个），交流充电桩出货2万台（个），预期公共领域充电桩市场占有率达到10%。
值得注意的是，近期有报道称部分地区充电桩变“充电装”，部分充电设施运营商并未感受到行业的暖风。业内认为，有了前几年跑马圈地、盲目扩张的经验教训，运营商的投资决策也更趋于谨慎。
资料来源及致谢
上海证券报财经杂志