200亿外资杀入：A股惊现万亿成交！券商再喊牛市思维，但拜登真是A股救世主吗？

发布时间：2020-11-09 19:20:36来源：金融界网站

挥手川普，迎接拜登。

大洋彼岸美国人狂欢新总统入主白宫，今天的A股市场也开了一个好头。

一位券商策略首席感慨自己十月写的拥抱牛市思维，整整早了一个月。

北上资金两百亿杀入

资本市场最怕不确定性，如今美国大选靴子落地后，资本选择了狂欢。

A股券商、半导体联袂预热，北上资金近200亿杀入，巴伦周刊预测，任何诉讼都不会逆转拜登赢得选举胜利。

众所周知，券商打响冲锋炮，一般都是“春江水暖鸭先知”的信号。

历史上有券商预热，两市涨幅颇有持续性。数据显示，今天沪指涨幅一度突破2％，深成指盘中创下5年新高，创业板指暴涨3％，满屏“牛市”的味道。

招商证券谢亚轩表示，拜登胜选对我国的影响有三个方面，其中之一就是，短期大选尘埃落定+拜登胜选的组合对人民币汇率和国内权益资产构成有利环境。

北向资金也为火爆的市场情绪添了一把火。

数据显示，历史上北向资金全天净买入超过180亿元的情况仅有3次，次日沪指涨幅为正的概率为33％，后7日涨幅为正的概率超67％。今天早盘“聪明钱”就直奔买入190亿更是罕见。

而且，北向资金对于市场情绪有明确的引导作用。金融界注意到，年内7月A股的上涨，很大程度上有着外资连续百亿买入的推波助澜。

《巴伦》称美股或将暴涨60％

外围的环境也相对乐观。

《巴伦》周刊做的一组数据统计显示，在任何一党都没有完全控制政府的时期，标准普尔500指数平均上涨60％。因为选举结果将未来两年的经济和市场的图景指向了一个熟悉的情景，低增长、微薄的财政支持、宽松的货币政策和较低的企业税。

如果真的按这种走势前进，至少短期内美股出现系统性风险的可能性不大，这也为A股赢得了相对较好的外围环境。

招商证券分析，不确定性消除后，欧美有望推出新一轮刺激计划，全球经济复苏预期将会明显升温。A股有望继续冲击前期高点。投资者或需沿着出口链和地产后周期，大宗类、金融地产等顺周期低估值进行布局。最终A股望突破前期高点向上，迎来跨年行情。

国盛策略张启尧表示，在这种风险偏好修复之下，外资大幅回流且正值业绩空窗期以及十四五规划正式出炉前，一般而言不仅短期市场表现大概率向好，而且市场预期的短期热点也将持续升温，比如新能源、半导体、汽车、消费等。

特别值得一提的是，今天半导体板块的强势回暖，直接提振了市场热情。

毕竟前期美国政策不断“卡脖子”，但大选后，市场预期拐点也接踵而至。国盛证券郑震湘团队称，美国大选明朗、华为供应商陆续拿到许可，都对风险偏好的提振起到了作用。

从热度来看，今天是时隔2个多月以来市场成交额再度突破万亿的一天。

但不宜过度乐观

不过，离开了特朗普的“铁棒”，拜登就会对华更为缓和么？

业内人士分析，市场乐观可能只是短暂的。

虽然在近四十年的中美经济合作中，华尔街金融大鳄、跨国公司、科技巨头、白领阶层等是全球化的获益者，而且民主党左翼代表的也是他们的利益。也就是说，一个紧密的中美经济关系，对他们是有益的。但鉴于中国崛起的客观事实，要想让中美关系回归10几年前应该是不太可能了。

一方面，拜登是此前奥巴马政府中TPP的“吹鼓手”，到处串访盟友，力图排除中国打造西方版的WTO，但特朗普上台后，TPP“流产”，可以这么理解，特朗普想美国单干，而拜登想结盟打群架，核心还是对抗中国。

此外，国泰君安在其一份研报中也注意到这一信号，即拜登对特朗普政府制裁华为、TikTok、微信等中国公司保持沉默，这或许意味着拜登默许特朗普政府的做法是“正确的”。这也就意味着，虽然民主党本身的政治路线不支持其加码，但拜登或许也不会取消特朗普政府开出的“制裁罚单”。

也就是说，短期市场进行的“拜登交易”看似乐观，但长期来看，仍然不能放松警惕。