俄财长：美国不要阻止运黄金，14国运黄金，数千吨黄金或流入中国
发布时间：2020-11-09 19:20:27来源：BWC中文网
世界黄金协会最新数据显示，截至10月，全球黄金ETF连续11个月出现净流入，追平始于2006年4月的连续月度正增长的历史纪录。今年前10个月1,022吨（571亿美元）的净流入令全球黄金ETF的总规模再度创下纪录新高，达3,899吨（2,350亿美元）。
正如宏观经济学的创立者凯恩斯曾说，“黄金作为最后的卫兵和紧急需求时的储备金，还没有任何其它更好的东西可以替代。”由于眼下美国大选风波，导致美国经济不确定性风险不断增加，以及美联储或将开启新一轮放水周期，导致美元实际“含金量”将面临进一步减少，美元地位也正面临大打折扣。因此，黄金则水到渠成地绽放出比美元更夺目的光芒。
BWC中文网国际财经观察团注意到，过去两年间，全球央行也空前地大幅增加黄金储备。与此同时，2019年共有15个国家的央行增加了至少1吨的黄金储备，突显出黄金购买国家的范围在扩大。2019年全年，全球央行的黄金净购买量达650.3吨，这与2018年的数据基本持平，连续创下1971年尼克松单方面宣布废除布雷顿森林体系金本位，美元与黄金脱钩以来，全球央行买入黄金最多的水平，全球央行已经连续10年成为黄金净买家。无独有偶，全球央行关于黄金的价值认同，又有了最新进展。
前不久，德国、法国、意大利这三个欧洲国家的央行做出了一件非常意外的事。德国央行行长认为，黄金是“国际货币体系稳定的基石”。法国央行表示，黄金是“价值的终极存储”。意大利央行表示，黄金是对抗逆境的绝佳避险工具……在黄金中占据大头寸的另一个很好的理由是可以防止高通胀，因为黄金往往会随着时间的推移保持其价值。
分析认为，德法意三国以及欧洲多国或已为恢复金本位，并用金本位替代美元汇兑本位做好了充分准备。要知道上述三国一直宣布从美联储等海外金库中运回或计划运回自己的黄金。并且，这三个国家的国家储备仅次于美国，德国是全球第二大黄金储备国，在德国的外汇储备中，黄金储备占比约70%，目前，德国黄金储备增至1.0834亿盎司（约3370吨）。意大利拥有2,534吨黄金储备，位列全球第三，意黄金储备的金额占该国外汇储备的近70％。法国则拥有2,518吨黄金，约占法国外汇储备的60％。
读者朋友们知道，自上世纪40年代中期以来，由于历史原因，在美国的纽约储备银行金库存放着全球约7000吨黄金。这也美国经济通过掌控全世界大量黄金储备，而维护美元既定地位的主要方法之一。截至目前，包括德国、法国、意大利在内，还有俄罗斯、委内瑞拉、波兰、土耳其、荷兰、比利时、瑞士、匈牙利、奥地利、罗马尼亚、斯洛伐克，全球至少14国已宣布运回和计划运回此前寄存在美联储等海外金库中的黄金。
与全球央行大幅增加黄金储备相伴的一个现象是，象征美元核心资产的美债自2018年以来，一直持续陷入被抛售潮。自2018年以来，全球约25个央行在不同月份大幅抛售了美债。据美国财政部上月中旬公布的最新一期国际资本流动报告TIC（美债数据延后两个月惯例），截至8月，全球央行已经在过去的25个月中第23个月净减持美债，总出售额近10285亿，这也是全球央行抛美债量的创纪录水平。这意味着，拥有敏锐投资嗅觉的全球央行早已提前大幅抛售了美债。
而在这一过程中，许多货币当局将大幅抛售美债的资金，用于持续囤积黄金储备，这几乎成为用黄金替代美债这一美元资产的常规逻辑。以俄罗斯为例，近年俄罗斯已累计抛售了较最高点约95%的美国国债，与此同时，俄罗斯在过去多月，多次成为全球最大黄金买家。俄目前已成为全球第五大黄金储备国，其黄金储备已达到该国外汇储备的约20%,是本世纪以来的最高水平。
与此同时，俄罗斯对黄金储备的重视也正与日俱增。数周前，俄财长曾表示，俄罗斯的黄金和外汇储备若被查没，哪怕是有这样的想法存在，都会被视作金融恐怖主义和“金融宣战”。这就意味着，俄已公开表示，美国到任何时候都无权拒绝俄查看或运回黄金,美联储不要阻止运黄金。俄媒RT分析称，即使美联储存在挪用部分黄金的可能，最终也都须如数奉还，因为美联储需要为美元最终的信用底线负责。
值得一提的是，今年在全球黄金市场或还发生了另一件更意外的事。美国金融网站Zerohedgeg三周前报道，自从没有向国际货币基金组织或世界黄金协会报告一些收购数据以来，数千吨黄金或已流入中国。
与此同时，中国8月减持54亿美债，这是自5月以来的连续第三个月抛售，而在此之前的23个月内，中国已经共减持了约1500亿美元的美债，所持美债仓位量降至2017年3月以来的最低水平。也就是说，中国已经开始连续减持美债。
事情的另一面，近段时间以来，中国国债被纳入摩根大通和彭博巴克莱全球综合债券指数，预期此将吸引约1.2万亿美元资金在未来五年流入中国债市，高盛分析师进一步称，这其中有2500亿美元可能来自全球央行。此外，9月富时罗素宣布将中国国债纳入富时国际国债指数，渣打银行表示，预计到2021年将有更大规模的资金流入，总计约在2万亿元。
而瑞银两个月前就分析表示，从全球范围来看，中国市场具有巨大的吸引力，因为，中国GDP占全球GDP的比重逐年提高。但是，国际投资者对人民币资产的持有比例实际上相较GDP比重而言并不高，另外，中国资产在MSCI全球指数里的占比只有4%，这意味着，未来国际投资者在人民币资产市场的投资还有更大的增长空间。
上述迹象表明，在全球越来越多央行用黄金等非美元货币替代美元和美债，并运回黄金的同时，数千吨黄金和2万亿美元或流入中国。这或也成为全球资金的一个风向。
在商品大王、亿万富翁投资人吉姆.罗杰斯看来，美元和美债的主动权并不掌控在美联储手中，而是掌握在大买家手中。受膨胀美元和庞大美国国债的拖累，(截至11月9日，美国联邦债务总额高达约27.2万亿美元，如上图)，为史上最高水平。（完)