中国云游戏行业前瞻报告来了！3000亿市场规模，游戏巨头如何布局
发布时间：2020-07-03 20:21:49来源：游戏新闻联播
2020年是5G建设全面加速的一年，云游戏作为5G首个杀手级应用，将迎来广阔的发展机遇。据测算，2026年中国云游戏市场规模将达3000亿元。
各巨头自然不会放过这一机遇。包括腾讯、网易、三七互娱（002555.SZ）、完美世界（002624.SZ）在内的游戏巨头都已经摩拳擦掌纷纷入局。以中国电信、中国移动为代表的运营商也不想放过这一机会。那究竟各巨头要如何布局云游戏产业链？又有哪家公司有较大的优势？
近日，界面新闻研究部正式发布中国云游戏行业前瞻报告，对中国未来云游戏行业发展做出展望。
云游戏是一种以云计算技术为基础的在线游戏方式。游戏中的所有计算（包括画面渲染、数据同步、交互逻辑等）全部在云端服务器进行，并通过互联网接受玩家的输入指令，同时将处理完成后的最终画面结果显示在玩家的前端设备上。在云游戏场景下，用户的游戏设备只需要具备基本的视频解压能力和联网功能即可，而无需任何高端的处理器或显卡。
本报告所研究的云游戏，是指游戏本身在运营商或游戏公司的服务器上运行，将游戏画面经过视频压缩后，串流显示到用户的客户端设备上（包括PC、手机、平板电脑、家用游戏机等互联网接入设备）进行操作的游戏方式。
图片来源：中国云游戏行业前瞻报告、界面新闻研究部报告将分三个部分，从中国云游戏发展面临的机遇，中国云游戏产业全景图和中国云游戏产业链公司三个角度作出阐述。
Part1：中国云游戏发展面临的机遇
中国云游戏行业正处于爆发的前夜。
当前，支撑云游戏的四个重要技术因素都在持续突破。
在基础网络方面，5G技术发展、光纤10年间价格下降90%；在算力方面，新基建将使大数据中心和边缘节点在数量和容量上大幅提升；在流媒体传输技术方面，编码压缩技术每次升级，带宽占用降低近50%，持续迭代；在硬件方面，芯片自身的摩尔定律提高效能，华为鲲鹏等国产计算平台的崛起将进一步降低成本。
这一系列突破带来的是云游戏部署成本不断下探，量变最终将引发质变。
图片来源：中国云游戏行业前瞻报告、界面新闻研究部在用户端，随着5G手机渗透率的增加，云游戏有望成为5G带来的首个爆发性应用。
云游戏的崛起，一方面替代了部分现有游戏市场，另一方面带来了巨大的增量游戏市场。
增量市场体现在以下几个方面：
一是云游戏与直播、视频等融合成为泛娱乐的流媒体，互动性大大加强，成为新型流量入口并由此产生新的流量红利。
二是云游戏门槛大大降低，无需等待下载，无外挂，不受终端限制提供最高画质和性能体验，有望进一步增加游戏用户基数，提高用户付费意愿，做大游戏整体市场规模。
三是云游戏跨平台分发使得重度游戏从PC端和主机端向移动端迁移，电视、AR/VR头显成为新战场，提升相关硬件产业链的景气度。
图片来源：中国云游戏行业前瞻报告、界面新闻研究部市场规模方面，2019年，中国游戏市场规模为2330亿元，其中云游戏市场规模仅有22亿元。预计到2026年，5G在中国全面建成时，云游戏在游戏市场的渗透率将达到50%，中国云游戏市场的规模届时将接近3000亿元。
2020年受疫情影响，5G手机换机潮可能略有推迟，结合运营商降费节奏，2021年将成为云游戏普及元年，全面向大众推广，云游戏渗透率有望达到5%。
图片来源：中国云游戏行业前瞻报告、界面新闻研究部Part2：云游戏产业链全景图
云游戏的产业链牵连涉及广泛。按照流程划分，可分为基础设施、云游戏内容、分发和终端四个环节。其中，云游戏的基础设施包括电信运营商服务、云服务和硬件计算平台；云游戏内容包括游戏研发、云游戏发行和运营；云游戏分发既可以通过云游戏平台，也可以通过社交和媒体以流媒体的形式传播；用户一侧包括手机用户、PC/电视用户，以及后期会出现的VR/AR用户，用户在玩游戏的同时也在和社交和媒体产生交互。
图片来源：中国云游戏行业前瞻报告、界面新闻研究部云游戏最大的变数在于其付费模式环节，仍处在探索阶段。
目前，几乎所有国内外云游戏产品都采取了付费模式。部分产品用户不付费也可以玩，但需要排队很长时间，用户最终还是需要付费来获得正常的游戏体验。
云游戏前期硬件、网络成本相对较高，依靠广告依旧不足以弥补成本，付费模式也是游戏公司无奈的选择。
梳理行业巨头的付费模式，可以发现一些规律。谷歌STADIA采用订阅+买断模式，天翼云游戏和达龙云电脑都采用会员费+时长费模式，咪咕快游和红手指采用会员费模式，格来云游戏采用订阅+会员费模式，菜鸡游戏则采用免排队付费的创新定价模式。
随着时间推移，成本下行，云游戏后期付费模式可能将出现分化，一部分走付费精品模式，一部分走免费加广告模式。
图片来源：中国云游戏行业前瞻报告、界面新闻研究部Part3：云游戏产业链公司
在云游戏全产业链中，与云游戏相关的核心环节包括硬件计算平台、游戏研发、发行、云游戏平台。
硬件布局方面，三大运营商利用在基础设施方面的优势，能够以相对更低的成本部署云游戏平台；华为的硬件为云游戏平台提供支撑。
比较有看点的在游戏研发、发行、云游戏平台业务上各大公司的逐鹿。梳理巨头们的布局发现：腾讯进行了除硬件外的全行业布局；网易基于自身优势布局了研发、发行和平台业务。完美世界和巨人网络仍以深耕研发为主。较为罕见的是，三七互娱在云游戏业务中的“野心”，除了其自身优势的研发和发行业务之外，其在云游戏平台业务布局也很超前。
图片来源：中国云游戏行业前瞻报告、界面新闻研究部再将软件行业细分，可以将公司云游戏研发、发行能力更加细化为五个维度，分别为游戏质量、获客能力、交互性、变现能力以及部署成本。
根据各大公司的综合能力，从五个维度进行打分，用1至5分表示，1分代表最弱，5分代表最强。
图片来源：中国云游戏行业前瞻报告、界面新闻研究部在云游戏时代，玩家对游戏的关注点将回归质量。
云游戏的社交传播能力大大加强，传统APP商店渠道作用弱化，各终端游戏同台竞技，好的产品会说话。在这个背景下，游戏公司要提高游戏质量，没有捷径，只有研发为王。
2019年，游戏公司研发投入增长普遍较快。200亿市值以上的游戏公司中，研发投入增速较快的依次为三七互娱、IGG、腾讯控股、完美世界。
腾讯作为行业龙头，整体研发有30%以上的增长。
三七互娱作为近几年崛起新势力，不断向自研转型升级，研发投入增长超过50%，达到8.2亿元，公司积极进行云游戏的技术储备，包括构建内部云，为游戏上云游戏提供计算和网络支撑；研发具备用户交互、视频解码以及云服务端通讯的通用框架体系以支撑云游戏的通用轻APP；在推广方面，基于云游戏服务框架研发试玩类型广告等。
图片来源：中国云游戏行业前瞻报告、界面新闻研究部目前，各家公司云游戏进度不一，这取决于公司对自身的定位和云游戏的投入力度。运营商方面，中国电信成立了天翼云游戏业务，向游戏合作伙伴提供开发测试等各类服务。中国移动旗下咪咕快游上线10个月，月活用户就以突破2000万。
头部游戏公司中，云游戏业务展开也有各自的节奏。网易云游戏平台已经公测并开始收费，腾讯和三七互娱的云游戏平台则处于内测状态。2020年，三七互娱同华为公司签订合作协议，成立“云游戏技术方案联合攻关小组”，并拟用16.5亿元定增资金投入5G云游戏平台建设项目，对云游戏业务的投入决心之大可见一斑。
图片来源：中国云游戏行业前瞻报告、界面新闻研究部云游戏行业群雄逐鹿，运营商和头部游戏公司的态度最为积极。运营商转型意愿强烈，进展最快。头部游戏公司中，腾讯和网易进行了全方位的布局。三七互娱“野心”初现，除了其自身优势的研发和发行业务之外，积极与华为开展合作，超前布局云游戏平台业务。而完美世界和巨人网络仍以深耕研发为主，对于云游戏投入还处于观望期。